来源：雪球App，作者： 教主tyf，（https://xueqiu.com/1169662543/211842642）
这里把这周我司这里内部的会议，还有工业硅/金属硅的价格浮动，市场变化做一个汇总和分析。
本文章原本是我司内部会议分析的结果，仅供参考。
开头先普及一下各牌号用途
553/441，冶金级主要给铝合金使用
421/411，化学级主要给多晶硅/有机硅使用
这里大致讲解一下我方观点：
首先553和441，是冶金级使用，多数情况用于铝合金，所以跟铝息息相关。
需要根据铝这里走，那么我们优先查看一下铝。为什么涨价。
铝作为有色金属电耗最高的（15000KWH），因为国外的能源危机导致电价高涨，导致欧美等地的电解铝厂商的成本上升。
因此我们预估因为电价高企，世界上铝价的订单必然往国内转移，因此在底部时候做多了铝。
因为电价高企，那么订单来到中国。国内库存会被大面积消耗。因此数据出来，铝期货水涨船高。
铝的价格上涨，因为老外的需求订单来中国，对于金属硅的需求上涨，同样的对于金属硅的价格忍耐上涨。
但是441和553两者都作为铝合金使用的这里要分拆看
441国外用的多，金属含量比553少，老外更喜欢用这种牌号的工业硅作为铝合金的添加剂使用。
这里简单聊一下：虽然电价上涨，我们称之为保守派的铝行业从业贸易商或者工厂，还在硬着头皮本地购买。原材料已经算是薄利或者保本生产了，作为添加剂的工业硅就不得不是铝厂降低成本，因此国外6000多欧元的工业硅厂的就是当头一棒了。因此这些国外还在做加工的铝厂的购买重心就朝国内来了，因此近期441出口量大增，随之而来的是价格上涨。
但是为什么553涨幅大于411？
这其实也很简单，因为国内的铝厂一般都是使用553，而订单都是往国内来，所以553价格涨幅大幅度超过441，而因为国外当地铝厂价格高企，所以国外的订单价格高，因此国内对于553，只要质量OK，基本涨价容忍度很高。
然后2022年2月18日，云南和新疆的553价格大涨，核心愿意也是因为国内电解铝的集中产能都在这两地。
且按照市场了解，目前553和441的工业硅已经开始供不应求，采购量逐步加大，后续持
续看涨。
（另外，我们只考虑高端产品，低端小厂出来的货，我们都没怎么看过）
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然后聊一下化学级，目前化学级下游有机硅的情况我下一篇再写，反正是周末了，就不多聊。
聊一下国外近况：
421和411核心下游是多晶硅和有机硅。
在12月底时候，得知工业硅电价高企时候，因为我司在12月底时候向有机硅厂订购了一批长期订单（现在已经全数交付完毕），并且在雪球上也对各位分享过。
后续的剧情也如同铝合金那里一样。有机硅一路上涨到2月18日的33000。
就目前421 411级工业硅欧美成本光电价比国内高1万，所对应的有机硅的成本也会比国内高5000。因此因为电价和成本的问题，这些天，海外有机硅成品厂，还有原料厂相继来国内采购。这也是为什么，国内的客商一脸懵，发生了什么，为什么有机硅突然大家库存都很低的问题，有些公众号还在投票，说为什么涨价，还有人在问有机硅都去哪里了。真是贻笑大方。
原料厂买回去二加工，或者贴牌用
因此这里也很简单，有机硅国外价格给的高，跟国内抢货，结合有机硅年后回来，需求爆发，因此有机硅厂商涨价意图坚定，这里可以参考百川盈孚每日的日评开看：（注意日期）
所以就化学级工业硅需求端是完全没问题的。
而为什么国内有机硅的工厂客商不习惯这个节奏呢？
这里放一下近几年的进出口数据大家应该都明白
从图标中很明显看出，进口从2018年开始逐年下降，出口从2018年开始逐年上升。按理来说，后续国内进口的数量会慢慢减少，是一个很平滑的过程，但是本次能源危机，加快了这个进程，把后续演变的市场今年就演变完了。因此在前期我写的有机硅出口，2022年或许能到达100万吨。
这同时也打了国内这些客商措手不及。
而这个核心问题就是海外电价的矛盾，天然气持续高位，今年按照科学界广泛的讨论会是一个冷冬，结合之前所提的海外能源公司对于能源危机的看法，一致表示1-2年内是没法消除，因此我方有理由相信国外电价还会所新高，紧接着会高位横盘1-2年时间。
从以上结论我们得出：因为电价的问题，需要12500KWH的工业硅，成本依然会比国内高1万以上，结合当地其他材料的价格，我方预估国外工业硅价格高企是必然的，会长时间徘徊在5000-6000欧元。
从这里也可以侧面得出，短时间内，有机硅这里的国外价格支撑还是很明显的，对应的国内需求支撑也同理。
目前按照客户得知，目前DMC在欧美市场当地售价约为4.5万左右人民币。
那么或许有人问为什么化学级涨幅不及冶金级呢？
这里其实很简单，简单来说：化学级，下游还没大面积开始采购。
具体采购时间窗口，有机硅按照往年来看是这个月20号，多晶硅可能要到月底左右。
因此前两天我方认为可能有人会抢跑，所以事先买了一些作为库存，现在目前来看是有一些人已经小批量囤货，避免跟大厂集中采购。
今日个别给有机硅大厂供货的工业硅工厂对外421报价已经达到2.4万元每吨。
而对于市场对于工业硅的看法如下：
肉眼可见，市场在逐步向好。
至于多晶硅这里，按照通威股份 大全能源等得知2月底集中开始放量，这是一个巨大的增量。
1吨多晶硅需要1.13吨金属硅（包括损耗等）。
因此个人后续行情来看，421化学级的行情会比553来的更好。
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------紧接着，聊一下国外的情况
文中已经谈及的欧洲的情况。
说一下盘中我提的巴西和其他国家吧吧
首先提一点：产能不等于产量，国内482万吨，有300万吨左右都是僵尸或者淘汰产能。只是登记在案。
从上到下：
美国，2021年24万吨已经关停了一半，
加拿大：5万吨削减产能只剩下2万吨不到
巴西：今天从做热卷和螺纹的巴西客户那边得知，巴西现在高耗能的电价在1.7亚雷尔到1.8亚雷尔，大约2元人民币/KWH。核心原因，环保打压还有过高的通胀率（21年巴西通胀率10.06%）。如此这样，作为世界第二大工业硅生产国家，也差不多要凉透了，目前核算的成本，巴西这个工业硅电价成本会比国内高至少1.5万元。 由此可见，巴西后续的产能会跟随者欧洲的路子了。
挪威：目前苟延残喘核心力量，欧洲剩下的553工业硅基本都是挪威在供应，供给给先前所说的铝合金企业。
西班牙：前几天GSM的西班牙工厂全部关停，所以西班牙没有产能
法国：基本全部关停
南非：全部关停
俄罗斯：目前产能大约在5-6万吨
澳大利亚：5万吨依然在生产。
其他的基本上都是名义产能，出来的量都很少。
因此由此可见，未来中国是工业硅寡头。
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以下是我司主观猜测（仅供参考）
3月初：
1：工业硅553价格预测：2.3-2.5万
2：工业硅441价格预测：2.4-2.5万
3：工业硅421价格预测：2.5-2.7万
4：工业硅411价格预测：2.6-2.7万
4月5月等预测到时候再看。
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因此个人比较看好国内有绝对成本优势且22年有新增产能80万吨工业硅的$合盛硅业(SH603260)$ ,22年同时也有新增产能的$新安股份(SH600596)$ ,同时也看好，拥有工业硅厂，无论是当地卖还是自身使用的东岳硅材和$兴发集团(SH600141)$
以上内容仅供参考。
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